期货和期权是金融市场中罕见的两种衍生品，它们的订价公式并不相反。上面将辨别对期货和期权停止引见，并表明它们的订价公式为什么差别。

起首，期货是一种标准化合约，商定了在将来某一特定工夫点以特订价钱怎么买卖必定数目的标的资产。期货的订价公式首要基于两个要素：无危害利率和标的资产的现货价钱。依据期货订价公式，期货价钱即是标的资产的现货价钱乘以一个折现因子，该折现因子由无危害利率和怎么买卖日期断定。这是由于期货买卖中，单方商定在将来某一工夫点怎么买卖标的资产，因而期货价钱必需反应呈现货价钱与无危害利率的干系。

其次，期权是一种购置或出卖标的资产的权益，而非任务。期权的订价公式首要基于五个要素：标的资产价钱、实行价钱、到期工夫、无危害利率和标的资产价钱的动摇率。依据期权订价公式，期权价钱即是标的资产价钱与实行价钱之间的差别，再乘以一个折现因子。这个折现因子由到期工夫、无危害利率和标的资产价钱的动摇率配合决议。期权的价钱触及到标的资产价钱与实行价钱之间的差别，和到期工夫和标的资产价钱动摇率对期权的代价的影响。

综上所述，期货和期权的订价公式并不相反。期货的订价首要基于无危害利率和标的资产的现货价钱，而期权的订价则思索了更多的要素，包含实行价钱、到期工夫和标的资产价钱的动摇率。这是由于期货是一种商定在将来某一工夫点怎么买卖标的资产的合约，而期权则是一种购置或出卖标的资产的权益。期货的价钱首要反应了现货价钱与无危害利率的干系，而期权的价钱则触及到标的资产价钱与实行价钱之间的差别，和到期工夫和标的资产价钱动摇率对期权的代价的影响。

需求留意的是，期货和期权的订价公式是基于一些假定和模子推导得出的，实践市场上的价钱能够会遭到供求干系、市场心情等要素的影响，因而订价公式只是一种实际参考，实践买卖中还需分离市场状况停止剖析和判别。