从今朝市场来看，行情仍是比较纠结的。三大要素看，俄乌形势持续僵持、美联储加息六七月份箭在弦上、全世界新的变异秘密克戎再次来袭，这些要素一点没变，同时也是影响市场中期的要素。

A股表现上，便是这三大要素在左右，第一轮下跌是美联储加息喊话，第二轮是俄乌形势冲突，第三轮是上海爆发。

即使A股也面临三大要素的，但老张在直播直夸大，今朝影响A股的点，便是第三个要素，把持的好，稳增加就有施展的空间，也能抵挡外部的冲击。

这两天市场很难受，一方面是持续反弹后有技术回调的需要了，更重要的一点便是又开始加重了。这两天数据不断降不下来，自5月17日发布会后，市新增外乡感染者49例，并且封控措施在扩大和加重，丰台更是被提级管控。在这个节骨眼上，天津也是薛定谔的猫，一个全员检测进去了几十例阳性，5月17日，天津市新增16例外乡病例，新增39例外乡无症状感染者。

、天津也是经济重镇，上海之后，人们再一次晋升了经济复苏的担心。

这也是为何这两天基建呈现低迷了，也是的不确定性。咱们不断在持续夸大，国内今朝便是看把持，把持下稳增加就会加速落地，稳增加的手段便是基建。

同时对于以后的大盘，咱们还需要密切存眷数据，假如数据不好，大概率会停止新一轮的较大调剂；假如数据快速向好，即使有调剂空间也不大，会持续向上修复。

市场发急下，也是在看的发展趋势，估量很快要挑选标的目的了。但不论是向上仍是向下，也不用过分担心，做好自己的策略就能，由于5.5%目的是非常明确的，在这个基础上，遵守咱们的选股有逻辑，交易有办法就能了。

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昨天，欧盟进去了个决定，为了尽快摆脱对天然气和石油的依赖，欧盟希望到2030年，该集团一半的动力来自可再生动力，比今朝高出一倍多，为此推出2100亿欧元资金。

其目的是为一切新建筑和一切动力性能等级D级及以上的现有建筑安装屋顶太阳能装置。到2022年底，太阳能将部署超过30GW，此中包括新增150万个太阳能屋顶，到2030年，欧洲将能完成1000GW的太阳能装机。

当然，通过这个政策，咱们也能看到光伏行业的空间和景气宇再一次大幅晋升。今天咱们先不谈光伏，而是再聊一下此中的一个小赛道，那便是IG。

老张其实早在前面的文章中多次解读过，行业紧缺状态下，要注意功绩优质龙头的修复，5月6日以来，斯达半导等底部反弹30%，这便是逻辑的兑现。

2023年全世界功率半导体市场范围达452亿美元，国内市场占比约为 40%。功率半导体是改变电流、电力转换的器件，细分范畴也很多，这此中又以IG热度和需要最高，IG属于第二代功率半导体器件，附加值更高。

IG又称绝缘栅双极型晶体管，是由MOS、T组成的复合全控型功率半导体，兼具MOS 入阻扛高、T导通电压低的两大优势，适用于高压、大电流范畴。

这个特性恰好对应了今朝最火的几大赛道，特别是新动力、光伏、风电、储能等。

比方单看新动力，汽车电动化过程中，电池、电机、电控等对需要完成能量转换的功率半导体含量倍增，几乎每个功能环节都需要IG，需要量是多少倍增加，单车价值量也从200美金左右晋升至1000美金以上。

这还仅仅是新动力这个赛道，IG在光伏、风电、储能等需要量也是相称大的。

新动力车、光伏需要持续爆发下，今朝，IG缺货严重，交货周期持续拉长，全体已至50周左右，部分型号交货周期甚至拉长到了60周。海外大厂安森美、英飞凌等纷纷传出IG订单接不过来的。

这此中又以车规级IG最为紧缺，缺口达到50%，且短期无受控迹象。

从市场空间看，2025年全世界IG市场范围有望达954亿元、2023~2025年复合增速为16%；国内IG市场范围达458亿元、2023~2025年复合增速达21%。

这仍是保守估量，由于新动力的后期释放必然是多少式增加的。今朝新动力汽车和光伏是IG下游最主要使用，行业需要占比分别为30%、11%，两者使用占比合计已超40%，这两块恰好是以后最热的赛道。

从行业龙头来看，一季度也是仍是相称不错的，特别以东微半岛、斯达半导和扬杰科技最突出，以是，这些的股价也会相称的强势，反弹起来也比此外快。这便是景气宇叠加功绩大好下估值修复的逻辑，这也是老张不断夸大功绩的重要性，特别是今年的大情况，功绩稳得住才干抵挡美联储加息的估值。

从行业估值上来看，功率半导体的全体估值曾经回到了2019年初的水平，曾经处于历史低位。

一般市场大跌后，赛道会呈现集体修复，这个时候是超跌的修复。一旦大情况回暖，赛道品种想要持续修复，拼的便是功绩。

以是，这个逻辑要发散运用就任何一个赛道标的目的，比方锂电、光伏、风电等等。比方光伏，晶澳科技要强于此外企业，景气宇叠加功绩。选股有逻辑，只要有了逻辑，再配合一定的办法，投资才干更从容一些。