期权是一种金融衍生品，它付与持有者在将来某个工夫点以特订价钱买入或卖出必定数目的根底资产的权益。期权的订价是投资者在停止期权买卖时的首要参考目标，而期权订价的二叉树模子是一种经常运用的订价办法。

二叉树模子是由美国（USA）经济学家科克斯和罗斯于1979年提出的，它是一种团圆化的模子，经过构建一棵二叉树来模仿资产价钱的变化。在二叉树模子中，工夫被划分为多少个等长的距离，每一个距离内资产价钱只能下跌或下跌两种状况，因而构建的二叉树的每一个节点代表资产价钱在某个工夫点的能够取值。

欧式期权是一种只能在到期日行权的期权，它的代价取决于到期日时根底资产价钱的变化状况。在二叉树模子下，欧式期权的订价能经过倒推法来完成。详细而言，从到期日开端，经过较量争论每一个节点的代价，而后逐渐倒推回以后工夫点，终究失掉期权的订价。

在构建二叉树模子时，需求思索下列几个关头参数：资产价钱的动摇率、无危害利率、到期日和期权范例。动摇率代表了资产价钱的不断定性水平，它越大则资产价钱的动摇范畴就越大；无危害利率则是用来折现期权的现金流；到期日决议了期权的持有刻日；期权范例能是看涨期权或看跌期权，辨别代表买入和卖出根底资产的权益。

在停止二叉树模子的订价较量争论时，能运用两个首要观点：期望值和危害中性几率。期望值是指在某个工夫点的资产价钱的一切能够取值的加权平均值，它用来较量争论节点的代价。危害中性几率是指在二叉树模子中，假定投资者对危害是中性的，即对下跌和下跌的几率相称，经过较量争论危害中性几率能断定节点的代价。

经过以上的较量争论，能失掉二叉树模子下欧式期权的订价。期权订价的后果能用来指点投资者在期权买卖中的决议计划，比方判别期权的市场价钱能否低估或高估，从而停止买入或卖出的操纵。

总之，期权订价的二叉树模子是一种经常运用的订价办法，它经过构建团圆化的二叉树来模仿资产价钱的变化，经过倒推法较量争论期权的代价。该模子能协助投资者在期权买卖中停止决议计划，并为市场的无效运转供给参考根据。